Apesar de só ser considerado um município apenas a partir de 1964, Balneário Camboriu teve sua área ocupada por algumas famílias procedentes de Porto Belo, por volta do ano de 1758. A ocupação da região começou a acontecer mais fortemente a partir da chegada do português Baltasar Pinto Corrêa em 1826, que recebeu esta área do governo da província de Santa Catarina, para povoar. Com ele veio sua família, com o objetivo inicial de achar terras férteis.

   Em 1884 chegou ao local o alemão Tomás Francisco Garcia, fortalecendo muito o desenvolvimento da região, daí o motivo para Balneário Camboriu ser conhecido antigamente como vilarejo Garcia. A economia da cidade era baseada na forte produção cafeeira, considerada por muito tempo a maior do estado. Além disso, a exploração de jazidas de mármore, calcário e granito também contribuíam para a economia e desenvolvimento da região do balneário.

    Na década de 20 começaram a surgir às primeiras casas de veraneio, iniciando-se ai o desenvolvimento turístico da cidade. Em 1920 foi construído o primeiro hotel de balneário Camboriu.Durante a segunda guerra mundial houve um forte desaceleramento na região , que continha muitos colonos alemães. Entretanto, a partir de 1960 o turismo se desenvolveu muito na região, tornando-se hoje a maior atividade econômica de Balneário Camboriu.Hoje a cidade conta com uma grande variedade de hotéis dos mais diversos estilos e portes , de redes nacionais e até internacionais.